انواع بروکر فارکس

انواع بروکر فارکس و آشنایی با آن برای تمامی فعالان این بازار، اعم از معامله‌گران حرفه‌ای و مبتدی، یک امر ضروری و حیاتی است. از آنجا که ورود مستقیم به بازار بزرگ و غیرمتمرکز فارکس برای معامله‌گران خُرد امکان‌پذیر نیست، این کار تنها از طریق واسطه‌هایی به نام بروکر (کارگزار) فارکس انجام می‌گیرد. شناخت ساختار بروکرها اهمیت بالایی دارد؛ زیرا هر بروکر سفارشات معاملاتی را به شیوه‌ای متفاوت دریافت کرده، به تأمین‌کنندگان نقدینگی (LP) ارسال می‌کند، یا ممکن است این سفارشات را به بازار اصلی منتقل نکند. این تفاوت در نحوه اجرا برای معامله‌گر بسیار مهم است. معامله‌گران بر اساس عواملی چون امنیت سرمایه، سرعت و دقت اجرای معاملات، نوع اسپرد، کمیسیون و خدمات جانبی بروکر مورد نظر خود را انتخاب می‌کنند. انتخاب نادرست بروکر، نه تنها سرمایه معامله‌گر را در معرض خطر قرار می‌دهد، بلکه می‌تواند منجر به مشکلاتی نظیر تأخیر در اجرای معاملات، نوسانات غیرعادی قیمت و یا تضاد منافع شود. تمام این مسائل در نهایت به زیان سرمایه و معاملات معامله‌گر ختم می‌گردد. هدف اصلی این مقاله، معرفی و بررسی انواع بروکرها بر اساس ساختار عملکرد داخلی آن‌ها است تا شما بتوانید با آگاهی و شناخت کامل، بهترین کارگزار فارکس را انتخاب نمایید.

بروکر فارکس چیست ؟

بروکر فارکس در اصل واسطه بین معامله گر و بازار جهانی می باشد. بازار فارکس به عنوان بازاری که هیچ مکان فیزیکی ندارد نیازمند یک واسطه بین بازار و تریدر است. در سالیان گذشته فعالان بازار فارکس به شرکت ها و بانکهای بزرگ محدود می شد ولی با پیشرفت تکنولوژی و حضور بروکرهای توانمند در این حوزه باعث رونق این بازار در میان معامله گران خرد شد.  بروکر فارکس برای ارائه خدمات، از طریق پلتفرم‌های معاملاتی متفاوتی مانند متاتریدر (که نام آن در این بازار بسیار به گوش می‌رسد)، ارتباط خود را بین کاربر (به عنوان تریدر) و تأمین‌کننده نقدینگی (LP) ایجاد می‌کند.

اما خدمات اصلی که بروکر معتبر باید ارائه بدهد چیست؟

یک بروکر خوب و معتبر تنها یک واسطه عادی نیست  بلکه خدمات دیگری نیز ارائه می دهد.

۱- دسترسی به بازار جهانی : کار اصلی یک بروکر، ایجاد امکان خرید و فروش جفت‌ارز، نفت، فلزات با ارزش و... در بازار جهانی فارکس است.

۲- در اختیار گذاشتن پلتفرم معاملاتی: نرم افزاری که چارت را نشان می دهد و به تریدر امکان تحلیل برای معاملاتش به همراه ثبت سفارش را می دهد.

۳- حساب های معاملاتی متنوع : یک بروکر معتبر حساب های مختلف با شرایط مختلف برای اسپرد و لوریج و کارمزد را دارد تا معامله گر بسته به سبک خود اکانت مورد نظر را انتخاب کند. در میشو مارکتس ۳ اکانت کینگ، پرایم و الیت برای تریدر ها فراهم شده است که در این حساب های معاملاتی میشو می توانید حساب های بدون اسپرد و کمیسیون و سوآپ مشاهده کنید.

۴- ابزار های تحلیلی و آموزشی: ابزار های تحلیلی و مقالات آموزشی همراه با تقویم اقتصادی از دیگر خدمات یک بروکر هستند.

۵- ارائه خدمات خاص: برخی بروکرها با توجه به علاقمندی کاربران به مسابقات و جشنواره های مختلف، برنامه های مختلف از قبیل اختصاص بونوس و برگزاری مسابقات تریدری را در دستور کار قرار می دهند. 

انواع بروکر فارکس را بشناسید

هنگام بحث درباره انواع بروکر فارکس، بسیار مهم است که معامله‌گر فرق چهار نوع بروکر اصلی را بداند. اما پیش از ذکر این انواع بهتر است بدانید که بروکرها به طور کلی بر اساس مدل اجرای معاملات به دو دسته اصلی Dealing Desk) DD) و Non-Dealing Desk) NDD) تقسیم‌بندی می‌شوند. این تفاوت در ساختار بروکرها بر اساس نحوه اجرا و ارتباط با بازار دسته‌بندی می‌شوند:

۱- بروکر مارکت میکر Market Maker Broker

در بروکر مارکت میکر وقتی شما خریدی انجام می دهید بروکر نقش فروشنده را دارد و وقتی می‌فروشید بروکر خریدار است. این بروکر بازار داخلی ایجاد می کند و سفارش ها به بازار جهانی منتقل نمی شوند. در این مدل از بروکرها به عبارتی تعارض منافع بین تریدر و بروکر دیده می شود به این شکل که سود شما معادل ضرر بروکر و ضرر شما به معنای سود بروکر است. این  بروکر معمولا محیطی ساده دارد و برای تریدر های تازه کار مناسب می باشد و توانایی ارائه اسپرد ثابت دارد.

۲- بروکر (STP (Straight Through Processing Broker

این بروکر تمامی سفارش ها را بدون دخالت به تامین کنندگان نقدینگی می فرستد. در این نوع بروکر، کارگزار صرفاً نقش واسطه را ایفا می‌کند. اسپرد در این بروکر به اصطلاح شناور است و با شرایط بازار تغییر می کند. به دلیل وجود نداشتن تضاد منافع بروکر STP یکی از انتخاب های تریدر های حرفه ای است.

۳- بروکر (ECN (Electric Communication Network Broker

بروکرECN پیشرفته ترین نوع به شمار می رود زیرا سفارش را مستقیما  به شبکه ای از تامین کنندگان نقدینگی وصل می شود.تریدر در این نوع بروکر بهترین قیمت خرید و فروش را دریافت می کند. در این نوع بروکر معمولا اسپرد بسیار پایین می باشد و بروکر معمولا حجم ثابتی کارمزد از هر معامله دریافت می‌کند. شفافیت و سرعت در این بروکر بسیار بالا است، اما معمولاً نیازمند سرمایه‌ای بیشتر از بقیه بروکرها است.

۴- بروکر هیبرید (Hybrid Broker)

بروکر هیبرید می تواند بخشی از سفارش را به صورت مارکت میکر و بخش های دیگری را به صورت STP و ECN انجام دهد. هدف این نوع بروکر تعادل در بین سرعت و شفافیت می باشد بسیاری از بروکر های مهم و بزرگ فارکس امروزه از این تکنیک استفاده می کنند زیرا هر تریدر نیاز متفاوتی دارد و آن‌ها می‌خواهند تمامی نیازها را برآورده کنند. با این آموزش و آشنایی با انواع بروکر فارکس می توان فهمید که هر بروکر شرایطی متفاوت نسبت به دیگری دارد. مارکت میکر بسیار ساده و البته همراه با ریسک است. اس تی پی شفاف تر است. ای سی ان حرفه ای ترین نوع است و هیبریدی ترکیبی از ویژگی های بقیه است.

چه تفاوتی بین بروکرهای ECN، STP و مارکت میکر وجود دارد؟

۱- این سه بروکر در نحوه اجرای سفارش تفاوت هایی دارند.

بروکر STP: این بروکر، صرفا فقط نقش واسطه را دارد زیرا فقط سفارش را به تامین کنندگان نقدینگی و بانک ها منتقل می کند.

بروکر ECN: این بروکر، تریدر ها و LP را با یک شبکه الکترونیکی به یکدیگر متصل می کند و این کار باعث ارائه بهترین قیمت خرید و فروش میشود و سرعت اجرای بالای معاملات را در این تکنولوژی میتوان مشاهده کرد.

بروکر مارکت میکر: در این مدل، طرف دیگر معامله های تریدر در واقع بروکر است، در زمان خرید بروکر به شما می فروشد و در زمان فروش بروکر دارایی شما را می‌خرد. در واقعیت معاملات شما به هیچ گونه بازار یا تامین کننده نقدینگی وصل نمیشود و در واقع بروکر میز معاملاتی خودش را دارد و DD میباشد.

۲- فرق دیگر این سه بروکر در نحوه کارمزد و اسپرد می باشد.

بروکر STP: اسپرد در این بروکر به صورت شناور است و با شرایط بازار تغییر می کند.

بروکر ECN: هر معامله یک کارمزد مشخص دارد اما در عوض اسپرد اندک و نزدیک به صفر است.

بروکر مارکت میکر: معمولا اسپردی ثابت به معامله گر ارائه می دهد.

این موارد به صورت عمومی میباشد ولی هر بروکر میتواند با توجه به شرایط و جشنواره های مختلف اسپردو کمیسیون را متفاوت ارائه دهد.

۳- از دیگر تفاوت ها می توان به سرعت انجام سفارش ها اشاره کرد.

بروکر STP: سرعت بسیار خوب و مناسبی دارد مخصوصا اگر نقدینگی بالایی در دسترس باشد.

بروکر ECN: سریع ترین و دقیق ترین بروکر در میان بقیه بروکر ها است.

بروکر مارکت میکر: احتمال تغییر ناگهانی قیمت در زمان سفارش و تاخیر در این بروکر بسیار رایج است.

۴- تفاوت در شفافیت عملکرد انواع بروکر

بروکر STP: تمامی معاملات به نقدینگی بیرونی منتقل می شود که این امر باعث شفافیت بیشتر نسبت به بروکرهای مارکت میکر می‌شود.

بروکر ECN: بیشترین سطح شفافیت همراه با بهترین قیمت های بازار در بروکر ECN قابل مشاهده است

بروکر مارکت میکر: به دلیل اینکه طرف دیگر معامله بروکر است کمترین میزان شفافیت را دارد. البته قابل ذکر است که بروکر مارکت میکر به خودی خود بد نیست در صورتی که منافع کاربر دچار مشکل نشود و بروکر عملکرد استاندارد و به دور از ترفندهای آسیب رسان داشته باشد.

کدام نوع بروکر برای معامله‌ گران تازه‌ کار مناسب‌ تر است؟

انواع بروکر های فارکس برای تریدر های جدید وجود دارد که میتوانند از آنها خدمات دریافت کنند ولی باید با توجه به نوع استراتژی معاملاتی و شرایط کاربر، بروکر مورد نظر انتخاب شود. به طور مثال برخی بروکر ها به شهروندان بعضی از کشورها ارائه خدمات نمی دهند و یا کاربر به دنبال جشنواره های خاص است و گاهی اوقات کاربر به دلیل استفاده از خدمات  ای بی باید حتما در بروکری که ای بی معرفی می کند حساب افتتاح کند. راجع به استراتژی فارکس صحبت کردیم که تریدر بر اساس نوع استراتژی،  بروکر خود را انتخاب می‌کند.

میخواهیم یک مثال بزنیم : تصور کنید شما یک معامله گر اسکلپر هستید و نیازمند اجرای سریع معاملات و دریافت فید قیمت با اسپرد پایین هستید. این نوع استراتژی باید در بروکری اجرا شود که از تکنولوژی ECN استفاده میکند.

حالا تصور کنید شما یک تریدر با سرمایه مناسب و با استراتژی حجم لات بالا هستید در این نوع، بروکر مارکت میکر برای شما مناسب نمی باشد به این دلیل که با حجم زیاد وقتی شما سود کسب کنید بروکر مارکت میکر به دلیل وصل نبودن به بازار امکان پرداخت سود زیاد شما را ندارد، پس در این شرایط بهترین بروکر فارکس برای شما بروکری است که امنیت سود و سرمایه شما را تضمین کند. در جواب به سوال کدام نوع بروکر برای معامله‌ گران تازه‌ کار مناسب‌ تر است می توان پاسخ داد بروکری که با اهداف شما سازگار باشد. 

آیا بروکر مارکت میکر قابل اعتماد است یا همیشه خلاف معامله‌گر عمل می‌کند؟

یکی از بحث برانگیزترین و پر صحبت ترین موضوعات فارکس این است که آیا اصلا می شود به بروکر مارکت میکر اعتماد کرد؟

بزرگترین چالش در این مورد  این است که سمت دیگر معامله خود بروکر است و خود بروکر فروشنده یا خریدار است. برای همین مردم فکر میکنند این بروکر فارکس خلاف جهت تریدر برای سود بیشتر کار می‌کند. در این نوع بروکر فارکس تضاد منافع وجود دارد  و در زمان سود تریدر بروکر ضرر می کند و در زمان ضرر تریدر بروکر سود می کند. اما این ماجرا همیشه به معنای برنامه ریزی و تعمد بروکر در راستای ضرردهی تریدر نمی باشد زیرادر واقع بیشتر معامله گران ضررده هستند و بروکر مارکت میکر می تواند بدون تقلب به سود خود برسد.

همچنین بسیاری از بروکرهای مهم فارکس که مارکت میکر نیز هستند زیر نظر سازمان های بسیار مهم و معتبر نظارتی مانند FAC و ASIC هستند. اگر بروکر دارای مجوزی قوی و معتبر باشد احتمال کار کردن علیه معامله گر و به اصطلاح تقلب بسیار کم می باشد. تریدر باید مواظب باشد و بروکر مارکت میکری را انتخاب کند که توانایی پرداخت سود تریدر را داشته باشد. باید در جواب اینکه بروکر مارکت میکر مناسب است یا نه؟ اینگونه پاسخ داد که بروکرهای مارکت میکر معتبر از نظر سابقه فعالیت و نحوه عملکرد صحیح با تریدر انتخاب های لزوما بدی نیستند زیرا این بروکر ها زیرساخت قوی و سرمایه مناسب دارند و به نوعی خودشان توانایی تامین نقدینگی لازم را دارند اما بهتر است تریدرهای که معاملات سنگین انجام میدهند محتاطانه حرکت کنند.