بروکر NDD

بروکر NDD نوعی مهم از از بروکر ها در بازار فارکس می باشد. این نوع از بروکرها برخلاف بروکرهای DD سفارشات مشتریان خود را بدون دخالت به تامین کنندگان نقدینگی ارسال می کنند.

انتخاب نوع بروکر می‌تواند به صورت مستقیم بر روی سرعت اجرای معاملات، میزان شفافیت قیمت تاثیر مستقیمی بگذارد اما سوال اصلی که هر تریدر باید از جواب آن آگاه باشد این است که اصلا بروکر NDD چیست؟ و آیا بروکر NDD بهتر است یا DD ؟ 

با گذر زمان و رقابت شدید بین بروکرها، مدل های جدیدی با نام های ECN و STP به وجود آمدند و آنها باعث شدند که تریدر به جای معامله به صورت مستقیم با بروکر، بتواند با تامین کنندگان نقدینگی معامله کند. این اتفاق باعث به وجود آمدن سرعت بیشتر و حذف مواردی همانند ریکوت همراه با شفافیت بیشتر در قیمت گذاری شد.

شناخت دقیق انواع بروکرها باعث می شود تا معامله گر بتواند با توجه به شرایط خود بهترین و مناسب ترین نوع بروکر را انتخاب کند.

در این مقاله از مزایا و معایب بروکر NDD و همچنین از تفاوت بروکر NDD و DD مطلع می شویم و بیشتر به این نوع بروکرها می پردازیم.

بروکر NDD چیست و نحوه کار آن چگونه است ؟

بروکر NDD و یا NO Dealing Desk نوعی بروکر است که برخلاف بروکرهای DD از میز معاملاتی استفاده نمی کند و سفارشات تریدر ها را به طور مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی و بازارهای بین المللی متصل می کند. برخلاف بروکرهای سنتی DD این بروکر در سمت دیگر معامله قرار نمی گیرد و نقش اصلی بروکر NDD در واقع ایجاد یک پل ارتباطی سریع و شفاف بین معامله گر و بازار می باشد.

زمانی که معامله گر سفارش خود را در پلتفرم معاملاتی ثبت می کند، بروکر NDD بدون دخالت آن سفارش را مستقیما به تامین کنندگان نقدینگی انتقال می دهد. تامین کنندگان نقدینگی شامل موسسات مالی و بانک ها و انواع شرکت های فعال داخل بازار فارکس می شوند.

برخلاف بروکر DD که بروکر طرف دیگر معامله گر می‌باشد و معاملات را میتواند به بازار ارسال نکند و گاها این اتفاق در صورت اینکه تریدر سودده باشد مشکلاتی را به وجود می‌آورد ، در بروکر NDD تضاد منافعی وجود ندارد و معمولا از سرعت اجرای بالایی برخوردار هستند. این بروکرها معمولا یک یا ترکیبی از ECN و STP می‌باشند.

مزایا و معایب بروکر NDD کدامند؟

بروکرهای NDD میان بسیاری از معامله گران به خصوص افراد حرفه ای از محبوبیت بالایی برخوردار هستند اما با این حال این بروکرها نیز از معایبی برخوردارند و کار با آن ها چالش هایی دارد.

مزایا

۱-شفافیت در قیمت گذاری

به این دلیل که بروکرهای NDD در طرف مقابل معامله قرار ندارند و به طور مستقیم سفارش را به بازار ارسال می کنند، قیمتی واقعی تر و بدون دستکاری به معامله گر ارائه می دهند.

۲- وجود نداشتن تضاد منافع

بروکر DD در برخی از اوقات در طرف مقابل معامله قرار می‌گیرد و به همین دلیل سودش در ضرر تریدر می‌باشد اما بروکر NDD هیچ گاه در طرف مقابل قرار نمی گیرد و به همین دلیل تضادی وجود ندارد. بروکر NDD نیاز به ضرر تریدر ندارد زیرا درآمد بروکر از طریق کمیسیون و اسپرد و.. تامین می شود.

۳- سرعت بالا

پردازش سفارشات در بروکرهای NDD به دلیل وجود نداشتن میز معاملاتی سریع تر از بروکرهای DD انجام می‌شود. این ویژگی از اهمیت بالایی برای اسکالپرها و تریدرهای روزانه برخوردار است.

۴-عدم وجود ریکوت

یکی از آزاردهنده ترین مشکلات در بروکرهای DD ریکوت می باشد. در بروکر NDD به دلیل وجود قیمت های لحظه ای و زنده احتمال ریکوت تقریبا به صفر می رسد.

معایب

۱- اسپرد شناور

برخلاف بروکرهای DD که یک اسپرد ثابت از تریدر می گیرند، این بروکر ها از اسپرد متغیر استفاده می کنند. یعنی در زمان نوسانات بازار امکان بالا رفتن اسپرد وجود دارد.

۲- نیاز به پرداخت کمیسیون

در ECN اکثر بروکرها علاوه بر اسپرد بسیار کم و نزدیک به صفر مبلغی را به عنوان کمیسیون از تریدر دریافت می‌کنند. این هزینه ها می تواند برای تریدر هایی که معاملات کوچک و زیاد انجام می دهند آزاردهنده باشند.

۳- احتمال رخ دادن اسلیپیج  (Slippage)

به دلیل اجرای سریع و مستقیم سفارشات، در بازارهای پرنوسان ممکن است قیمت اجرای نهایی کمی با قیمت مورد انتظار شما تفاوت داشته باشد. این اتفاق اسلیپیج نامیده می شود و می تواند گاهی به سود و گاهی به ضرر تریدر باشد.

آیا بروکر NDD ریکوت دارد؟

بروکر NDD به طور معمول ریکوت ندارد و دلیل این موضوع ساختار عملکرد این نوع بروکر می باشد.

ریکوت زمانی اتفاق می افتد که پس از ثبت سفارش قیمت بازار تغییر می کند و بروکر از تریدر می خواهد تا معامله را با قیمتی جدید ادامه دهد. این حالت بیشتر در بروکرهای DD دیده می شود زیرا آنها به طور معمول سفارشات را داخل سیستم خود نگه می دارند اما در بروکرهای NDD به دلیل انتقال سفارشات در لحظه به بازار ریکوت اتفاق نمی افتد و سفارش با بهترین قیمت موجود در همان لحظه به بازار انتقال پیدا می کند.

نکته بسیار مهم تفاوت ریکوت و اسلیپیج است زیرا بسیاری از افراد این دو را با یکدیگر اشتباه می گیرند.

در ریکوت بروکر سفارش را نگه می دارد و بعد قیمت جدید می دهد تا تریدر دوباره تایید کند اما در اسلیپیج  قیمت نهایی اجرا کمی با قیمت درخواستی فرق خواهد کرد و معامله بدون وقفه اجرا می شود. این اتفاق به دلیل تغییر سریع بازار می باشد.

پس در نتیجه در بروکر NDD ریکوت وجود ندارد اما اسلیپیج وجود دارد و ممکن است در برخی زمان ها رخ دهد.

تفاوت بروکر NDD با بروکر ECN و STP در چیست؟

برای درک درست تر باید دانست که بروکر NDD یک مدل کلی از نوع تکنولوژی بروکر می باشد و STP و ECN زیرمجموعه ها و روش های اجرایی  این مدل محسوب می‌شوند.

هر ECN و STP یک نوع NDD می باشد اما هر بروکری که NDD باشد صرفا ECN و STP نیست. 

بروکر NDD مفهومی کلی است که به وجود نداشتن میز معامله اشاره می کند و دو نوع ساختار اجرایی دارد. شفاف ترین، سریع ترین و حرفه ای ترین مدل ECN محسوب می شود.

ساده تر و معمولا بدون هزینه کمیسیون STP است.

اما بروکرهای NDD می توانند ترکیبی از هر دو مدل یعنی هیبریدی باشند.

انتخاب بین این مدل ها به استراتژی معاملاتی، تجربه و نوع معامله و حجم سرمایه بستگی دارد.

چرا بعضی معامله‌گران بروکر NDD را ترجیح می‌دهند؟

انتخاب نوع بروکر یک تصمیم حیاتی است که تمامی معامله گران با آن روبرو می شوند. بسیاری از افراد با تجربه و اسکالپر بروکرهایی که NDD هستند را به مدل سنتی آن یعنی DD ترجیح می دهند.

• یکی از دلایل اصلی این اتفاق شفافیت واقعی بازار است. به دلیل نداشتن نقش طرف دیگر معامله و دریافت قیمت از تامین کنندگان نقدینگی .

• همچنین سفارشات بدون عبور از میز معاملاتی مستقیما به بازار ارسال می شوند و این باعث اجرای سریع معاملات می شود. این ویژگی برای تریدر های روزانه و اسکالپر ها حیاتی می باشد.

• دلیل دیگر برای انتخاب این بروکر نبود تضاد منافع است. در این بروکر تریدر نگران این موضوع نیست زیرا می داند بروکر مستقیما از کمیسیون و اسپرد درآمد کسب می‌کند.

• این بروکر به دلیل اتصال مستقیم به بازار نیز محیطی حرفه ای تر و آزادانه تر برای اجرا کردن استراتژی ها را فراهم می کند.

در بروکر NDD تریدر به شبکه ای از تامین کنندگان نقدینگی وصل می شود. این به این معناست که که سفارشات بزرگتر با لغزش قیمتی یا اسلیپیج کمتر اجرا می شوند و این مزیت بزرگی برای تریدر ها و کسانی است که با حجم بالا معامله انجام می دهند.