بروکر هیبرید

بروکر هیبرید نسلی جدید از بروکر ها در بازار های مالی به ویژه بازار وسیع فارکس است که با ترکیب سه نوع اصلی بروکر ECN و STP همراه با بروکر مارکت میکر شکل گرفته است. دلیل ایجاد این نوع بروکر ها پاسخگویی به نیاز های مختلف تریدر ها می باشد زیرا هر نوع از مدل ها دارای مزایا و معایبی می باشد و تریدر ها باید با در نظر گرفتن استراتژی و سبک خود نوع بروکر مورد نظر خود را انتخاب کند. در اصل بروکر هیبرید در تلاش است تا با درست کردن ساختاری ترکیبی، از سرعت و شفافیت بروکر های STP و ECN بهره مند شود و همچنین از امکانات و انعطاف پذیری بروکرهای مارکت میکر استفاده کند.

بروکر هیبرید می تواند تجربه ای متعادل برای معامله گر را ایجاد کند زیرا بسیاری از تریدر هایی که در بروکرهای مارکت میکر فعالیت می کنند نگران تضاد منافع با بروکر هستند و سود آن ها به معنای زیان بروکر است در سمتی دیگر شفافیت در بروکرهای ECN و STP بسیار بالا است اما اسپرد شناور و کمیسیونی که بروکر دریافت می کند می تواند چالشی برای معامله گرانی که با این بروکرها کار می کنند ایجاد کند. در اینجا بروکر هیبرید با ایجاد کردن تعادل، خدماتی مانند امکان دسترسی به سرعت اجرای خوب، اسپرد قابل قبول و در برخی موارد نگرفتن کمیسیون های سنگین را به معامله گر ارائه می دهد.

بروکر های هیبرید از زیرساخت های بسیار پیشرفته ای استفاده می کنند و این موضوع  کمک قابل توجهی به بهبود کیفیت اجرای معاملات می کند. این امر از مزیت های بسیار بزرگ برای تریدر های حرفه و مبتدی به شمار می رود.

بروکر های هیبرید در سال های اخیر رشد بسیار چشمگیری داشته اند زیرا این نوع بروکر مزایای بسیار مناسبی مانند استفاده از محیط ساده تر و هزینه های کمتر مارکت میکر برای افراد تازه کار و اتصال مستقیم به بازار جهانی و نقدینگی بالا برای تریدر های حرفه ای دارد.

در ادامه بیشتر درباره این نوع بروکر صحبت کرده و بیشتر به آن می پردازیم.

 

بروکر هیبرید چیست و چگونه کار می‌کند؟

بروکر هیبرید یا Hybrid Broker نوعی بروکر در بازار های مالی است که با ترکیب ویژگی های ECN و STP و مارکت میکر ساخته شده است.

بروکر هیبرید با ترکیب این نوع بروکر ها در تلاش می باشد مزایای هرکدام را در کنار یکدیگر قرار داده و معایب را تا حد امکان کاهش دهد.

بروکر هیبرید با بررسی شرایط تریدر و نوع سفارش او تصمیم می گیرد تا سفارش معامله گر را داخل سیستم خود نگه دارد و مانند مارکت میکر عمل کند و یا آن را به شبکه خارجی ارسال کند و مانند ECN عمل کند. این عمل در بیشتر مواقع توسط سیستم های مدیریت ریسک و الگوریتم ها انجام می شود.

معمولا سفارش هایی که ریسک زیادی برای بروکر ندارند و حجم پایینی دارند در داخل خود بروکر پردازش خواهند شد. در چنین شرایط بروکر نقش مارکت میکر را ایفا می کند و در طرف مقابل معامله قرار دارد. 

در زمانی که یک تریدر سفارش بزرگی را ثبت می کند بروکر برای جلوگیری از ریسک و ضرر نکردن،  آن را به تامین کنندگان نقدینگی وارد می کند. همین امر از در معرض خطر قرار گرفتن و زیان بروکر جلوگیری می کن و تریدر نیز از اسپرد های رقابتی بهره مند می شود.

این نوع بروکر ها به دلیل داشتن دو مسیر متفاوت که برای پردازش استفاده می کنند ریسک خودشان را به نوعی هوشمندانه کنترل می کنند.

از مزایای این نوع بروکر می توان به کاهش تضاد منافع بین بروکر و معامله گر اشاره کرد. درست است که در بخش مارکت میکر تضاد منافع وجود دارد اما با انتقال دادن بخشی از سفارش ها به قسمت ECN و STP این تضاد به صورت قابل توجهی کم می شود.

همچنین افرادی که به تازگی وارد بازار شده اند می تواند از اسپرد ثابت و هزینه کمتر مارکت میکر بهره مند شوند. در حالی که معامله گران حرفه ای از STP و ECN استفاده خواهند کرد.

 یکی از مزایا مهم بروکر هیبرید به دلیل داشتن چند مسیر پردازش این است که بروکر می تواند سریع ترین و همچنین بهینه ترین روش را برای اجرای هر سفارش انتخاب کند همچنین این نوع بروکر می تواند حساب های معاملاتی مختلفی به معامله گر پیشنهاد کند تا تمامی معامله گران گزینه مناسبی برای خود انتخاب کنند.

اما در کنار این خوبی ها چالش هایی برای کار با این نوع بروکر ها هم وجود دارد.

ترکیب نوع های مختلف بروکر باعث کمتر شدن شفافیت عملکرد برای برخی از تریدر ها می شود.

 درست است که تضاد منافع کمتر از یک بروکر مارکت میکر می باشد اما این تضاد به صورت کامل از بین نمی روند و همچنان وجود دارد.

 

چرا بروکرها مدل هیبرید را انتخاب می‌کنند؟ 

انتخاب این نوع توسط بروکر ها صرفا به دلیل مد روز نمی باشد بلکه به دلیل تغییر رفتار تریدر ها و نیاز های رقابتی در این صنعت است.

یکی از دلایل مهم و اصلی روی آوردن بروکر ها به نوع هیبرید گستردگی دامنه مشتریان می باشد. افراد تازه کار به دنبال محیطی ساده و هزینه ای کم همراه با اسپرد ثابت و نبود کمیسیون هستند اما در صورتی دیگر معامله گران حرفه ای نیز به دنبال شفافیت بالا و اتصال به بازار بین بانکی هستند و انتظار اسپردی شناور را دارند.

از آنجایی که بروکر مارکت میکر نیاز تریدر های حرفه ای را تامین نمی کند و بروکرهای ECN و STP هم می توانند برای معامله گران تازه کار جذاب نباشند بروکر ها برای پوشش هر دو گروه به سمت نوع هیبرید می روند.

یکی از عوامل بسیار مهمی که باعث موفقیت بروکر ها می شود، رضایت مشتریان است. بروکر هیبرید توان این را دارد تا حساب های معاملاتی مختلفی را به تریدر پیشنهاد بدهد. این انعطاف باعث شده تا بروکر هیبرید بتواند انواع معامله گران با هر سبکی و هر سرمایه ای را جذب خود کند.

عاملی دیگر برای انتخاب بروکر هیبرید افزایش درآمد و سود است. بروکر هایی که تنها به صورت مارکت میکر فعالیت می کنند ریسک بالایی را به جان می خرند، همچنین بروکرهای ECN و STP نیازمند دریافت کمیسیون جدا می باشند. نوع هیبرید با ترکیب انواع بروکر ها منابع درآمد متنوعی را برای بروکر ایجاد خواهد کرد زیرا می تواند از اسپرد ثابت در مارکت میکر و از سوی دیگری از کمیسیون ECN درآمد کسب کند.

 

بروکر هیبرید برای چه معامله‌گرانی مناسب‌ تر است؟

بروکر های هیبرید به دلیل ساختاری که دارند  معامله گران بسیار زیادی را پوشش می دهند.

در ادامه بررسی می کنیم که بروکر هیبرید برای چه نوع تریدر هایی مناسب است.

۱- تریدرهای تازه کار

تریدر های تازه کار معمولا با حجم پایین و سرمایه کمتری نسبت به بقیه وارد بازار می شوند و آنها نیازمند سادگی محیط معاملاتی و اسپرد ثابت می باشند. 

این نوع بروکر با ارائه دادن حساب هایی مانند مارکت میکر محیطی با ریسک کم و شفاف برای معامله گرانه تازه کار ایجاد می کند.

۲- تریدرهای با تجربه و حرفه ای

به طور معمول افرادی که تجربه بیشتری دارند و حرفه ای هستند سرمایه بیشتری نسبت به افراد تازه کار دارند.

آنها معمولا استراتژی های پیچیده تری مانند اسکالپینگ اجرا می کنند. نیاز افراد حرفه ای، اسپرد های شناور و اجرای سریع همراه با اتصال مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی می باشد.

در بروکر های هیبرید سفارش هایی که حجم بالایی دارند به شبکه نقدینگی منتقل می شوند و تریدرها  به بازار واقعی و عمق بیشتر نقدینگی دسترسی دارند. 

۳- افراد میان رده

افراد میان رده مانند تریدر های حرفه ای، سرمایه بالا و استراتژی حرفه ای ندارند و همچنین مانند تریدر های تازه کار نیاز به محیطی ساده ندارند. بروکر های هیبرید برای این افراد هم حساب هایی ترکیبی فراهم می کند که گاهی اسپرد ثابت و گاهی شناور است و کمیسیون نیز نسبتا کم است.

۴- افراد اسکالپر و تریدر های کوتاه مدت

افرادی که از استراتژی اسکالپینگ استفاده می کنند نیازمند اجرای سریع و اسپرد کم می باشند چون سود آنها از معاملات کوچک اما زیاد است.

این نوع بروکر با اتصال به تامین کنندگان نقدینگی در معاملات با حجم بالا محیطی مناسب برای اسکالپر ها ایجاد می کند. برخی از حساب ها در بروکر های هیبرید بدون محدودیت زمانی در باز و بسته کردن پوزیشن می توانند برای اسکالپر ها بسیار حیاتی باشند.