بروکر ECN

بروکر ECN جزو پیشرفته ترین نوع بروکر ها در بازار فارکس می باشد. در بازار بزرگ فارکس که روزانه در آن میلیارد ها دلار جا به جا می شود یکی از مهم ترین قدم ها، انتخاب بروکری مناسب و مطمئن برای تریدر می باشد. یکی از محبوب ترین و همچنان شفاف ترین نوع بروکر ها در این بازار  Electronic Communication Network می باشد. در این نوع بروکر بعد از ایجاد شدن یک شبکه الکترونیکی، تریدر به صورت مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی مانند موسسات مالی  و بانک ها متصل ها می شود و سپس معاملات خود را انجام می دهد. در واقع بروکر ECN نقش یک واسطه بین تامین کنندگان نقدینگی و معامله گر را ایفا می کند. ویژگی های مهم این بروکر مانند سرعت بالا و شفافیت و همچنین داشتن بهترین قیمت ها باعث می شود تا این نوع بروکر یکی از انتخاب های محبوب و پر اهمیت برای معامله گران حرفه ای باشد به ویژه افرادی که از استراتژی های کوتاه مدت و اسکالپینگ استفاده می کنند. 

در ادامه این مقاله تلاش داریم شما را با این نوع بروکر بیشتر آشنا  کنیم تا بتوانید بهترین انتخاب بروکر را برای ورود به بازار فارکس  داشته باشید. 

 

بروکر ECN چیست و چگونه کار می‌کند؟

بروکر Electronic Communication Network نوعی بروکر پر طرفدار در بازار های مالی به ویژه فارکس است که تریدر را به طور مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی وصل می کند برخلاف نوع های دیگر بروکر مانند مارکت میکر، خود بروکر در سمت دیگر معامله نمی باشد و نقش واسطه را بازی می‌کند و همین اتفاق باعث می شود تا تضاد منافعی با تریدر وجود نداشته باشد.

بروکر ECN دارای چند ویژگی مهم می باشد.

۱- شفافیت قیمت ها

در این نوع بروکر قیمت ها بر اساس عرضه و تقاضا در بازار می باشند.

۲- اسپرد شناور

در بروکر ECN اسپرد به طور ثابت در تمام ساعات روز ارائه نمی شود و به نقدینگی بازار بستگی دارد و بسته به آن، تغییر می کند.

۳- وجود سرعت بالا

سرعت انجام معاملات در این نوع بروکر بسیار بالا و بدون ریکوت می باشد. همین ویژگی باعث محبوبیت بالای آن شده است.

۴- وجود نداشتن تضاد منافع

برخلاف بروکر مارکت میکر هیچ تضاد منافعی وجود ندارد و هیچ نفعی در ضرر تریدر برای بروکر وجود ندارد.

اما بروکر ECN چگونه کار می کند؟ این فرایند ابتدا توسط تریدر شروع می شود. ابتدا معامله گر سفارش خود را در پلتفرم معاملاتی ثبت می کند. در مرحله بعد بروکر ECN سفارش معامله گر را به شبکه الکترونیکی خود ارسال می کند. سپس بروکر سفارش را با بهترین قیمت در شبکه تطبیق می دهد. به محض تطبیق دادن و یافتن بهترین قیمت، معامله بدون دخالت بروکر انجام می شود. (این فرایند سرعت بسیار بالایی دارد و به طور کل چند میلی ثانیه طول می کشد.) در انتها بروکر ECN کمیسیون ثابتی را از معامله گر برای هر معامله دریافت می کند. 

 

تفاوت بروکر ECN با STP چیست؟

بروکر STP و یا Straight through processing نوع دیگر از بروکر ها در بازار فارکس می باشد که سفارش معامله گران را مستقیما بدون دخالت دستی به تامین کنندگان نقدینگی ارسال می کند. این بروکر نیز از محبوبیت بالایی در فارکس برخوردار است که دارای تفاوت های مهمی با بروکر ECN می باشد.

۱- اولین تفاوت مهم در بین این دو بروکر نحوه اتصال آن ها به بازار می باشد.

در بروکر ECN سفارش ها بین تمامی شرکت کنندگان بازار مانند بانک ها و صندوق ها و بروکرها تطبیق داده می شود اما در بروکر STP سفارش ها فقط به تامین کنندگان نقدینگی بروکر منتقل می شود و به یک شبکه گسترده منتقل نمی شود.

۲- فرق بعدی این دو بین شفافیت و قیمت گذاری می باشد.

در ECN قیمت ها کاملا واقعی و شفاف می باشند زیرا قیمت ها بر اساس عرضه و تقاضا شکل می گیرند اما در بروکر STP بروکر می تواند به قیمت، اسپرد اضافه کند و یا خودش تامین کنندگان نقدینگی را انتخاب کند همین اتفاق باعث شفافیت کمتر می شود.

۳- هزینه ها

در ECN اسپرد ها شناور و بسیار پایین (حتی نزدیک به صفر) هستند اما بروکر کمیسیونی جدا نیز از معامله گر دریافت می کند. در بروکر STP اسپرد بالاتر است اما بروکر معمولا کمیسیون جدا دریافت نمی کند یا در صورت دریافت، هزینه کمیسیون بسیار کمتر از ECN است.

۴- فرق دیگر بین این دو بروکر در دسترسی آن ها به بازار است.

به طور کل ECN دسترسی بیشتری به بازار دارد اما در STP دسترسی محدود تر می باشد و عمق بازار دیده نمی شود.

 

آیا بروکر ECN اسپرد ثابت ارائه می‌دهد؟

جواب واضح به این سوال، خیر می باشد زیرا ماهیت این نوع بروکر بر اساس عرضه و تقاضای واقعی بازار فارکس است.

اما دلیل این موضوع چیست؟ بروکر ECN قیمت ها را مستقیما از موسسات مالی و بانک ها و همچنین تامین کنندگان نقدینگی می گیرد. به این دلیل اسپردی که توسط این نوع بروکر به تریدر ارائه می شود در تمام مدت شناور می باشد. بروکر های دیگر مانند مارکت میکر و بروکر STP می توانند به مشتری اسپرد ثابت ارائه بدهند اما در ECN هیچ دستکاری وجود ندارد و اسپرد ثابت معنایی ندارد و این بروکر اسپرد شناور و کمیسیون دریافت می کند.

 

آیا همه بروکرهایی که ادعای ECN دارند واقعاً ECN هستند؟

بسیاری از بروکر فقط از نام ECN برای جذب مشتری و بازاریابی استفاده می کنند. این در حالی است که این بروکر ها در عمل STP و یا مارکت میکر هستند. پس جواب ساده به این سوال خیر می باشد.

اما دلیل اینکه تمامی بروکر ها واقعا ECN نیستند چه می تواند باشد؟

مهم ترین دلیل هزینه و زیرساخت بسیار بالا می باشد. راه اندازی یک شبکه ECN بسیار دشوار می باشد و نیازمند قرارداد هایی بین بانک ها می باشد. همه ی افراد توان این کار را ندارند زیرا این کار بسیار پر هزینه و در عین حال دشوار است.

برخی از بروکر ها نیز فقط برچسب ECN را برای جلب اعتماد تریدر ها بر خود می زنند. زیرا آن ها از این موضوع مطلع هستند که تریدر ها به شفافیت ECN علاقه زیادی دارند.

برای تشخیص این موضوع که یک بروکر واقعا ECN می باشد چند راه مطمئن وجود دارد.

یکی از راه های تشخیص بررسی اسپرد است. بروکر ECN اسپرد ثابت دریافت نمی کند و همچنین باید بررسی کرد که آیا بروکر کمیسیون جداگانه دریافت می کند یا خیر، زیرا بروکر ECN سود خود را از گرفتن کمیسیون دریافت می کند نه اسپرد.

روش دیگر بررسی، وجود داشتن و یا نداشتن ریکوت است. در بروکر ECN هیچ وقت پیام ریکوت ظاهر نمی شود زیرا در این بروکر ریکوت وجود ندارد.

 

مزیت اصلی بروکر ECN نسبت به مارکت میکر چیست؟

در این نوع بروکر مزیت های قابل توجهی نسبت به بروکر مارکت میکر وجود دارد که عبارتند از:

در بروکر مارکت میکر طرف مقابل معامله، خود بروکر می باشد این به این معناست که سود تریدر به معنای ضرر بروکر می باشد. در مارکت میکر تضاد منافع وجود دارد اما در بروکر ECN بروکر، تنها نقش واسطه را ایفا می کند. و این یعنی که سود و ضرر معامله گر هیچ نفعی برای بروکر ندارد. 

همچنین ECN  قیمت را به طور مستقیم از بازار بین المللی دریافت می کند اما مارکت میکر خودش اسپرد را تعیین می کند. همین باعث وجود اسپرد شناور در ECN و اسپرد ثابت در مارکت میکر می شود.

در بروکر مارکت میکر امکان ریکوت و تاخیر بالا در انجام معامله وجود دارد اما برخلاف آن در ECN معاملات در زمانی بسیار کوتاه و بسیار سریع بدون ریکوت انجام می شود.

 

فرق حساب ECN با بروکر ECN چیست؟

یکی از سوالات بسیار مهم و پرتکرار این است که فرق حساب ECN و بروکر ECN چیست؟

حساب ECN نوعی حساب معاملاتی در بروکر هایی است که لزوما ECN نمی باشند. برخی از بروکرها می توانند به صورت مارکت میکر و STP فعالیت کنند اما برای جذب مشتری، حساب ECN و یا ECN Account نیز ارائه بدهند. در این حساب ها شرایط شبیه بروکرهای ECN شبیه سازی می شود.

 

اما فرق اصلی آن ها چیست؟

در بروکر ECN کل سیستم بر پایه ECN ساخته شده و تمامی حساب ها شفاف و بدون دخالت بروکر می باشند.

اما حساب ECN تنها یک حساب در یک بروکر است که ممکن است آن بروکر اصلا ECN نباشد و فقط این عمل را برای جذب کردن مشتری انجام بدهد.