کال مارجین در فارکس یکی از مهم‌ترین مفاهیم برای هر معامله‌گر است که می‌تواند به‌طور مستقیم بر استراتژی‌ها و تصمیمات معاملاتی او تاثیر بگذارد. در فارکس، معامله‌گران معمولاً از اهرم استفاده می‌کنند تا با سرمایه کمتری بتوانند پوزیشن‌های بزرگ‌تری باز کنند. این امر ممکن است موجب شود که در صورت نوسانات شدید بازار یا اشتباهات در مدیریت پوزیشن‌ها، موجودی حساب به حدی کاهش یابد که دیگر توان پوشش مارجین استفاده‌شده وجود نداشته باشد. در این شرایط، معامله‌گر با وضعیت کال مارجین مواجه می‌شود و یک هشدار به او نمایش داده می‌شود، اما در صورتی که واریزی ثانویه ای به حساب واریز نشود، یا جهت بازار برعکس نشود و یا هج نشود و یا از حجم پوزیشن کاسته نشود، سطح مارجین لول کاهش بیشتری خواهد یافت و امکان استاپ اوت شدن (بسته شدن اتوماتیک پوزیشن ها) به وجود خواهد آمد تا از ضرر بیشتر جلوگیری به عمل آید. که به این امر استاپ اوت گفته می‌شود و با کال مارجین کاملا متفاوت است. درک کامل از کال مارجین و نحوه جلوگیری از آن می‌تواند معامله‌گر را از بروز مشکلات بزرگ و از دست دادن سرمایه‌های زیاد باز دارد. در این مقاله، به توضیح مفصل این مفهوم، چگونگی محاسبه کال مارجین، مزایا و معایب آن و راهکارهایی برای اجتناب از آن خواهیم پرداخت.
کال مارجین در فارکس چیست؟
کال مارجین در فارکس به وضعیتی گفته می‌شود که موجودی حساب یک معامله‌گر در حال رسیدن به سطحی می‌باشد که برای باز نگه داشتن پوزیشن‌ها، مارجین کافی باقی نمانده است. در این لحظه، بروکر اخطاری به معامله‌گر ارسال می‌کند که نشان‌دهنده این است که حساب به حالت بحرانی رسیده است.
در بازار فارکس، معاملات معمولاً با استفاده از اهرم (Leverage) انجام می‌شود، به این معنی که معامله‌گر می‌تواند با مبلغ کمتری نسبت به ارزش واقعی معامله، اقدام به خرید یا فروش کند. در چنین شرایطی، مارجین به‌عنوان وثیقه برای بروکر عمل می‌کند تا اطمینان حاصل شود که معامله‌گر قادر به پوشش ضررهای خود است.
کال مارجین در فارکس زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب یا همان اکوئیتی (Equity) به اندازه‌ای کاهش یابد که دیگر نتواند پوشش دهنده‌ی میزان مارجین استفاده‌شده برای نگه داشتن پوزیشن‌های باز باشد. در این صورت، سطح مارجین به حداقل میزان خود رسیده و بروکر از طریق پیام هشدار به معامله‌گر اعلام می‌کند که باید موجودی حساب خود را افزایش دهد یا برخی از معاملات را ببندد تا از بسته شدن اتوماتیک پوزیشن‌ها ( مفهوم استاپ اوت) جلوگیری کند.
این وضعیت می‌تواند به دلیل استفاده از اهرم بالا، باز کردن پوزیشن‌های بزرگ‌تر از موجودی حساب یا نوسانات شدید بازار ایجاد شود. در صورتی که معامله‌گر به هشدار بروکر توجه نکند و اقدام به تأمین موجودی حساب خود نکند، پوزیشن ها به‌طور اتوماتیک از بزرگترین ضرر بسته خواهند شد تا سطح مارجین لول بالاتر از استاپ اوت قرار بگیرد و از ضرر بیشتر جلوگیری شود.
کال مارجین در فارکس در واقع یک روش حفاظتی است که بروکرها برای محافظت از سرمایه خود و جلوگیری از ایجاد بدهی‌های بیشتر برای بروکر در نظر می‌گیرند. بنابراین، این وضعیت باید به‌عنوان یک علامت هشداردهنده برای معامله‌گر در نظر گرفته شود تا از آن به‌عنوان فرصتی برای بازنگری در استراتژی معاملاتی و مدیریت ریسک استفاده کند.
محاسبه میزان کال مارجین در فارکس
محاسبه میزان کال مارجین در فارکس به تعیین نسبت بین موجودی حساب (اکوئیتی) و مارجین استفاده‌شده برای باز نگه داشتن معاملات بستگی دارد. زمانی که این نسبت به حداقل سطح مشخصی برسد (این مقدار توسط واحد فنی بروکر تنظیم می‌شود و می‌تواند برای انواع حساب های معاملاتی کاملا متفاوت باشد)، بروکر از طریق پلتفرم متاتریدر 5 به معامله‌گر اخطار کال مارجین ارسال می‌کند.
فرمول اصلی محاسبه کال مارجین به صورت زیر است:
Margin level = 100×(Equity/Used Margin)
در این فرمول:
-
Equity (اکوئیتی): به موجودی کل حساب معامله‌گر که شامل سود یا ضرر شناور است اشاره دارد.
-
Used Margin (مارجین استفاده‌شده): مقدار پولی است که برای باز نگه داشتن موقعیت‌های باز توسط بروکر مسدود شده است.
-
Margin Level (سطح مارجین): درصدی است که نسبت موجودی ( اکوئیتی ) به مارجین مصرفی را نشان می‌دهد.
مثال:
فرض کنید یک معامله‌گر با موجودی 5000 دلار وارد بازار فارکس می‌شود و از اهرم 1:100 برای باز کردن یک پوزیشن استفاده می‌کند. برای این معامله، 1000 دلار به‌عنوان Used Margin (مارجین استفاده‌شده) در نظر گرفته می‌شود. در همین حین، به دلیل نوسانات بازار، ضرر شناور 200 دلار به حساب معامله‌گر اضافه می‌شود. بنابراین:
-
Equity (موجودی حساب) = 5000 دلار - 200 دلار = 4800 دلار
-
Used Margin (مارجین استفاده‌شده) = 1000 دلار
-
Margin Level = (4800 ÷ 1000) × 100 = 480%
در این مثال، Margin Level برابر با 480% است. این عدد نشان‌دهنده وضعیت سالم حساب است. اگر Margin Level به درصد مشخص شده توسط بروکر که ممکن است برای هر نوع حساب معاملاتی کاملا متفاوت باشد، برسد، معامله‌گر به وضعیت کال مارجین می‌رسد و باید موجودی حساب خود را افزایش دهد یا برخی از پوزیشن‌ها را ببندد.
عکس 1: در این عکس هنوز مارجین لول به سطح مشخص شده (80%) نرسیده است و برابر با 90.81% است.
عکس 2 : در این عکس سطح مارجین لول به زیر 80% رسیده است و همانطور که مشاهده میکنید نوار قرمز رنگ به عنوان هشدار کال مارجین عمل کرده و معامله همچنان باز می‌باشند.
محاسبه دقیق میزان کال مارجین در فارکس و درک آن به معامله‌گران کمک می‌کند تا از بروز ضررهای سنگین و بسته شدن اجباری معاملات ( استاپ اوت) جلوگیری کنند. کال مارجین در فارکس نشان‌دهنده نیاز فوری به تامین موجودی حساب است و هر معامله‌گری باید از سطح مارجین خود آگاه باشد تا بتواند به‌طور مؤثر از اهرم استفاده کرده و ریسک‌ها را مدیریت کند.
مزایا و معایب کال مارجین در فارکس
کال مارجین در فارکس در واقع یک مکانیسم محافظتی است که در صورت کاهش موجودی حساب معامله‌گر، از بروز ضررهای بیشتر جلوگیری می‌کند. این مکانیسم به‌طور خودکار فعال می‌شود و ممکن است مزایا و معایب خاصی برای معامله‌گران داشته باشد. در ادامه، به بررسی مزایا و معایب کال مارجین در فارکس می‌پردازیم.
مزایا کال مارجین
-
سیستم هشداردهنده: کال مارجین در واقع یک نوع هشدار برای معامله‌گران است. زمانی که سطح مارجین به نقطه بحرانی می‌رسد، معامله‌گر مطلع می‌شود که نیاز به تأمین موجودی حساب یا بستن برخی از پوزیشن‌ها دارد. این کار می‌تواند به معامله‌گر کمک کند که از بسته شدن اجباری پوزیشن‌ها جلوگیری کند.
-
مدیریت ریسک: کال مارجین در فارکس به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که ریسک‌های خود را کنترل کنند. با دریافت اخطار کال مارجین، معامله‌گر می‌تواند تصمیم بگیرد که آیا باید موجودی حساب خود را افزایش دهد یا پوزیشن‌ها را کاهش دهد. این سیستم به‌نوعی از ضررهای بزرگ جلوگیری می‌کند.
معایب کال مارجین
-
از دست دادن موقعیت‌های خوب:. اگر بازار بعد از کال مارجین شدن به سطح استاپ اوت برسد و بعد از بسته شدن معامله یا معاملات به سمت اصلاح حساب برود، معامله‌گر ممکن است فرصت‌های خوب را از دست بدهد.
-
آسیب به اعتماد معامله‌گر: اگر یک معامله‌گر مرتباً به وضعیت کال مارجین دچار شود، ممکن است اعتماد به نفس خود را از دست بدهد و این امر می‌تواند منجر به تصمیمات ضعیف و حتی مشکلات روانی در طول فعالیت‌های معاملاتی شود.
کال مارجین در فارکس در حالی که به‌عنوان یک مکانیسم حفاظتی برای کاربران عمل می‌کند، اما برای معامله‌گر می‌تواند مزایا و معایب مختلفی داشته باشد. از یک‌طرف این سیستم از ضرر بیشتر جلوگیری کرده و به معامله‌گر کمک می‌کند تا ریسک‌های خود را کنترل کند، اما از طرف دیگر، می‌تواند منجر به بسته شدن خودکار پوزیشن‌ها و از دست دادن فرصت‌های سودآور شود. برای جلوگیری از کال مارجین، بهترین کار مدیریت مناسب حجم و ریسک، استفاده از حد ضرر و نظارت دقیق بر معاملات است.
چگونه دچار کال مارجین در فارکس نشویم؟
دچار شدن به کال مارجین در فارکس برای بسیاری از معامله‌گران یک تجربه ناخوشایند است. زمانی که موجودی حساب به سطح بحرانی می‌رسد و هشدار کال مارجین ارسال می‌شود ، می‌تواند فشار روانی سنگینی بر روی معامله گران وارد شود و تصمیمات احساسی اتخاذ شود که در نهایت ممکن است موجودی حساب آنها دیگر قادر به پشتیبانی از پوزیشن‌های باز نباشد، و مارجین لول به سطح استاپ اوت برسد و به‌طور خودکار پوزیشن‌ها بسته شوند که این می‌تواند منجر به ضررهای بیشتر شود. اما خبر خوب این است که با رعایت چند نکته و استراتژی مناسب، می‌توان از وقوع این وضعیت جلوگیری کرد.
1. استفاده از اهرم مناسب
یکی از اصلی‌ترین عواملی که باعث کال مارجین در فارکس می‌شود، استفاده از اهرم بالا است. اگر شما از اهرم زیادی استفاده کنید، دست شما برای معاملات با حجم بسیار بالا باز خواهد بود که با این شرایط و مقدار کمی تغییر در قیمت می‌تواند به کاهش قابل‌توجه موجودی حساب شما منجر شود. برای جلوگیری از کال مارجین، بهتر است از اهرم و حجم معاملاتی معقول و منطقی استفاده کنید که با موجودی حساب شما همخوانی داشته باشد.
2. مدیریت صحیح ریسک
مدیریت ریسک یکی از مهم‌ترین عوامل جلوگیری از کال مارجین است. استفاده از حد ضرر (Stop Loss) برای هر پوزیشن، باعث می‌شود که در صورت تغییرات ناگهانی قیمت‌ها، شما بتوانید ضرر خود را محدود کنید و از رسیدن مارجین لول به سطح کال مارجین جلوگیری کنید. همچنین، تعداد پوزیشن‌هایی که به‌طور هم‌زمان باز میکنید باید با موجودی حساب شما متناسب باشد تا از مارجین کال جلوگیری شود.
3. پیگیری و نظارت مداوم بر حساب
یکی از روش‌های موثر برای جلوگیری از کال مارجین، نظارت مداوم بر حساب و معاملات باز است. اگر با نوسانات بازار روبه‌رو شدید، باید حساب خود را به‌طور منظم بررسی کرده و به‌موقع اقدامات اصلاحی انجام دهید. برای مثال، در صورت نیاز می‌توانید موجودی حساب خود را افزایش دهید یا برخی از پوزیشن‌های ضررده را ببندید.
4. آموزش و تحلیل دقیق بازار
معاملات موفق در فارکس نیازمند تحلیل و آموزش مناسب است. عدم آگاهی از تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال می‌تواند منجر به باز کردن پوزیشن‌های اشتباه و در نتیجه کال مارجین شود. برای جلوگیری از این مشکل، باید قبل از هر معامله، تحقیقات کافی انجام دهید و به تحلیل‌های بازار توجه کنید.
5. استفاده از حساب دمو
برای آشنایی بیشتر با شرایط بازار و نحوه مدیریت حساب، می‌توانید از حساب دمو استفاده کنید. حساب دمو به شما این امکان را می‌دهد تا بدون ریسک مالی، استراتژی‌های مختلف را امتحان کنید و مهارت‌های خود را در مدیریت ریسک و جلوگیری از کال مارجین تقویت کنید.
6. کاهش اندازه پوزیشن‌ها
یکی از روش‌های موثر در کاهش ریسک کال مارجین، کاهش حجم و اندازه پوزیشن‌ها است. اگر پوزیشن‌های با حجم بالا و در تعداد زیاد باز کنید، نیاز به مارجین بیشتری خواهید داشت و در صورت تغییرات ناگهانی بازار، ممکن است به کال مارجین دچار شوید. کاهش حجم معاملات به شما این امکان را می‌دهد که موجودی حساب خود را بهتر مدیریت کنید.
7. مدیریت موجودی حساب
نگهداری موجودی کافی در حساب می‌تواند از بروز کال مارجین جلوگیری کند. بهتر است همیشه مقداری سرمایه اضافی در حساب خود داشته باشید تا در صورت مواجهه با ضرر، بتوانید موجودی حساب خود را تامین کرده و از وضعیت بحرانی دوری کنید.
