بروکر DD

بروکر DD و یا Dealing Desk از قدرتمند ترین و شناخته شده ترین نوع بروکر ها در بازار های مالی، از جمله بازار وسیع فارکس می باشد. بروکر DD کارگزاری است که با داشتن یک میز معامله سفارش مشتری های خود را مدیریت و پردازش می کند. این نوع بروکرها بیشتر با نام بروکر مارکت میکر شناخته می‌شوند و فعالیت می کند زیرا بروکر مارکت میکر خودش بازار داخلی برای تریدرها ایجاد می کند و در بیشتر مواقع در طرف مقابل معامله قرار دارد. بروکر های DD با وجود انتقادات هنوز نقش پررنگی در بازارها دارند و بسیاری از تریدرها ترجیح می دهند با آنها کار کنند زیرا شرایط ساده تری برای تریدرها ایجاد می کنند.

آشنایی با  بروکر های DD و NDD  می توانند به معامله گران کمک کند تا انتخاب درست تری بین آنها داشته باشند.

اما به یاد داشته باشید که آشنایی و نحوه شناخت بروکر معتبر در بازار فارکس از مهم ترین قدم ها برای شروع کار تریدر در این بازار است.

در این مقاله با معنی بروکر DD و ویژگی های آن آشنا می شویم. 

 

بروکر DD چیست و چگونه کار می‌کند؟

بروکر های DD کارگزاری در بازار های مالی می باشند که با نام مارکت میکر نیز شناخته می شوند. این نوع بروکرها میز معامله دارند و سفارشات تریدر ها را به طور مستقیم پردازش می کنند، این نوع بروکرها ابتدا سفارشات را بررسی می کنند و در قدم بعدی تصمیم می گیرند که خودشان در طرف مقابل معامله قرار بگیرند و یا آن را به بازار واقعی انتقال بدهند.

زمانی که یک تریدر سفارش خود را ثبت می کند سفارش او به بروکر DD ارسال می شود. در قدم بعد سفارش او در میز معامله و یا Dealing Desk بررسی می شود. در این مرحله امکان رخ دادن دو رویداد وجود دارد. یا بروکر تصمیم می گیرد که در طرف مقابل معامله قرار بگیرد و سفارش را در سیستم داخلی خود انجام بدهد و یا تصمیم می گیرد تا سفارش را به بازار واقعی و تامین کنندگان نقدینگی انتقال بدهد.

اما در بیشتر موارد این نوع بروکرها سفارشات معامله گران را به بازار خارجی ارسال نمی کند و خریداران و فروشندگان را درون سیستم خود قرار می دهد.

بروکرهای DD معمولا از اسپرد ثابت، به درآمد می رسند ولی در زمانی که بروکر در طرف مقابل معامله است و معامله در بازار داخلی انجام می شود ممکن است از ضرر تریدر نیز سود ببرد.

 

تفاوت بروکر DD با بروکر NDD در چیست؟

در زمان ورود به بازار های مالی یکی از سوالاتی که باید دانست این است که بروکر DD چیست؟ و فرق آن با بروکر NDD نیز چه می باشد. دانستن و درک تفاوت بین این دو بروکر از اهمیت بالایی برخوردار است زیرا بر روی هزینه ها و تجربه و حتی استراتژی که تریدر به کار می گیرد تاثیر خواهد داشت.

 

۱- تفاوت بین ساختار معاملاتی

بروکر های DD دارای یک میز معامله هستند و سفارشات مشتریان خود را بررسی می کند و آنها را در بازار های بین بانکی اجرا می کنند و یا خودشان در طرف مقابل معامله قرار می گیرند اما در طرف دیگر بروکرهای NDD هیچ دخالتی در سفارش های مشتری نمی کنند و به عنوان یک واسطه عمل می کنند. این بروکر ها سفارشات تریدر ها را به صورت مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی ارسال می کنند.

۲- تفاوت در اسپرد و کارمزد

بروکر های DD  اسپرد ثابت ارائه می دهند و این موضوع می تواند برای افرادی که تازه شروع به فعالیت کرده اند بسیار جذاب باشد.

اما بروکر های NDD بیشتر اسپرد شناور دارند. درست است که در اکثر مواقع اسپردی کمتر نسبت به DD دریافت می کنند اما در عوض کارمزد نیز از تریدر دریافت می کنند.

۳- شفافیت اجرا و سرعت

در DD سفارش ها می توانند با اندکی تاخیر انجام شوند به خصوص در زمانی که بروکر در طرف مقابل معامله قرار دارد. این اتفاق می تواند در برخی از شرایط به ریکوت منجر شود.

اما در NDD سفارش ها معمولا بسیار سریع و شفاف اجرا می شوند. به این دلیل که بروکر تنها یک واسطه است و هیچ انگیزه ای برای مقابله با مشتری ها ندارد.

۴- وجود تضاد منافع

در بروکرهای DD احتمال تضاد منافع وجود دارد زیرا در برخی مواقع سود بروکر از زیان مشتری به دست می آید. اما بروکر NDD تنها از طریق اسپرد و کارمزد سود می کند و نتیجه معامله مشتری ها به نفع و ضرر خود معامله گر میباشد.

 

مزایا و معایب بروکر DD کدامند؟

بروکر های DD مانند هر نوع بروکر در بازار مزایا و معایب خود را دارند. آگاهی از این اطلاعات می تواند به انتخاب تریدر ها کمک کند تا متوجه شوند که آیا این بروکر برایشان مناسب است و یا خیر.

مزایا

۱- اسپرد ثابت

یکی از مهم ترین و جذاب ترین مزایا این نوع بروکر ها وجود اسپرد ثابت است. این باعث می شود تا معامله گران به ویژه تریدرهای تازه کار از هزینه های معاملاتی خود به صورت شفاف مطلع باشند.

۲- مناسب بودن برای حساب های کوچک

بسیاری از افرادی که سرمایه کمی دارند بیشتر علاقه به کار با بروکرهای DD دارند زیرا در این بروکر ورود به معاملات ساده تر می باشد.

۳- ابزار های متنوع

این بروکر های معمولا حساب ها و ابزار های متنوعی را به معامله گران ارائه می دهند تا بتوانند مشتری های بیشتری را جذب خود کنند.

 

معایب

۱- وجود تضاد منافع با مشتری

از این ایراد می توان به عنوان بزرگترین ایراد این بروکرها یاد کرد زیرا در اکثر مواقع در سمت دیگر معامله بروکر قرار گرفته است و سود معامله گر می تواند به معنای ضرر بروکر باشد.

۲- احتمال رخ دادن ریکوت

ممکن است این بروکر ها در زمان های پر نوسان بازار سفارش را با قیمتی دیگر به معامله گر ارائه دهند. این مسئله مشکلی بزرگ برای اسکالپرها می باشد.

۳- شفافیت کمتر

برخلاف بروکر NDD که به صورت مستقیم سفارشات را به بازار واقعی می فرستد، در این بروکر مشخص نیست که سفارش دقیقا در چه سطحی از بازار اجرا می شود.

 

بروکر مارکت‌میکر همان بروکر DD است؟

جواب مستقیم و کوتاه به این سوال بله است. در واقع وقتی از بروکر هایی که دارای Dealing Desk هستند صحبت می کنیم منظور همان بروکر مارکت میکر می باشد.

از آنجایی که بروکر های DD سفارشات را به طور مستقیم به بازار های بین بانکی نمی فرستند و امکان این را دارند که خودشان طرف دیگر معامله باشند، به آنها مارکت میکر نیز گفته می شود.

تمامی مارکت میکرها در دسته بروکر های DD قرار می گیرند اما لزوما تمامی بروکرهایی که DD هستند همیشه در طرف مقابل معامله حاضر نمی شوند و در برخی مواقع سفارشات را به تامین کنندگان نقدینگی ارسال می کنند. بروکر DD همیشه طرف مقابل معامله نمی باشد و در برخی مواقع تنها نقش هماهنگ کننده را دارد.

 

اسپرد در بروکرهای DD چطور محاسبه می‌شود؟

یکی از ویژگی های مهم این بروکر ها اسپرد ثابت می باشد. در بازار واقعی قیمت اسپرد به شرایط بازار و میزان عرضه و تقاضا بستگی دارد اما در این بروکر ها برای ساده سازی معاملات برای مشتریان خود، اسپرد ثابت ارائه می دهند. 

فرایند محاسبه اسپرد در این نوع بروکر ها اینگونه است:

بروکر ابتدا قیمت های واقعی جفت ارز ها و دارایی ها را از تامین کنندگان نقدینگی و بانک ها دریافت می‌کند و سپس به این قیمت ها حاشیه ای مشخص شده اضافه می کند. این حاشیه ها همان چیزی می‌باشند که به عنوان اسپرد ثابت به تریدر ها نشان داده می شوند. در بازار های واقعی اختلاف قیمت به طور ناگهانی تغییر می‌کند. بروکرهای DD به دلیل نقش مارکت میکر خود همان اسپرد ثابت توافق شده را به مشتریان خود ارائه می‌دهند.

در واقع این بروکرها منبع اصلی درآمدشان اسپرد ثابت است. این اسپرد اختلافی می‌باشد که بروکر روی قیمت های واقعی بازار اعمال کرده است و تریدر در همان لحظه ورود به معامله آن را به بروکر پرداخت می‌کند. بنابراین چه تریدر سود کند و یا ضرر، بروکر سود خود را از اسپرد دریافت کرده است و درآمدش تضمین شده است.