همبستگی جفت ارزها در فارکس
جدول همبستگی جفت ارزها در فارکس ابزاری بسیار پرکاربرد و پر مفهوم تلقی میشود. به همین دلیل چندین استراتژی با جدول همبستگی جفت ارزها توسعه داده شده است که هر یک به عنوان مکمل در کنار سایر استراتژی های تکنیکال میتواند در قالب یک تحلیل فرکتال بسیار ثمربخش باشد. حتی مدیریت ریسک با استفاده از همبستگی جفت ارزها کمک شایانی به تصمیمات اتخاذ شده معاملهگران در مواجهه با بازار فارکس خواهد داشت. همبستگی جفت ارزها با یکدیگر به عنوان یک نشانگر اقتصادی قوی در نظر گرفته می شود و حتی با مقایسه همبستگی جفت ارزها با طلا علیالخصوص ارزهای ماژور غیرمنتظره ترین حرکت های بازار نیز قابل رصد هستند. در بررسی همبستگی جفت ارزها و نفت نیز میتوان بسیاری از اتفاقات ژئوپلیتیک را شناسایی کرد. در ادامه این مقاله به بررسی موارد مرتبط با جدول همبستگی جفت ارزها در فارکس خواهیم پرداخت تا اطلاعات دقیقتری در این خصوص و در جهت سهولت بهکارگیری آنها برای شما ارائه کنیم.
جدول همبستگی جفتارزها در فارکس چیست؟
جدول همبستگی جفتارزها در بازار فارکس یک ابزار بسیار حیاتی است و بدون شک این ابزار برای تمامی تریدرها میتواند بسیار کاربردی باشد. این جدول همبستگی رابطه حرکتی بین دو جفت ارز مختلف را اندازه گیری می کند. به این معنی که دو جفت ارز کاملا مختلف یا حتی دو دارایی مختلف در یک بازه زمانی معین تا چه حد هم جهت یا در خلاف جهت یکدیگر حرکت میکنند.
به عنوان مثال اگر در یک بازه زمانی یک ساعته دو جفت ارز هر دو افزایش قیمت داشته باشند می توان گفت که همجهت یکدیگر حرکت کردهاند اما برای اندازهگیری دقیق میزان حرکت و نسبت حرکت به ضریب همبستگی نیاز است. ضریبی که بین -1 و +1 است یعنی در صورت همبستگی کامل دو جفت ارز کاملا همجهت مقدار این ضریب +1 خواهد بود و در صورتی که حرکت این دو دارایی کاملا مخالف جهت یکدیگر باشد این ضریب -1 خواهد بود و در صورتی که هیچگونه همبستگی بین دو جفت ارز نباشد این ضریب برابر با صفر خواهد بود. به عنوان مثال در بازار فارکس EURUSD و GBPUSD غالبا با یکدیگر همبستگی مثبت بالایی دارند و غالبا همجهت با یکدیگر حرکت میکنند. اما در طرف مقابل EURUSD و USDCHF با یکدیگر همبستگی منفی دارند و اغلب در خلاف جهت یکدیگر حرکت میکنند.
همبستگی جفتارزها چه کاربردی در معاملات دارد؟
با استفاده از ضرایب همبستگی میتوان بر اساس حرکات یک جفت ارز، حرکت جفت ارز دیگری را پیش بینی و بر اساس آن معامله کرد اما این مورد در همه مواقع به نفع معامله گران نخواهد بود زیرا این ضرایب دائما و به صورت پیوسته در حال تغییر هستند و برای تریدر ها محاسبه آنی و لحظهای ضریب همبستگی امری بسیار دشوار میباشد، ولی با این حال انواع مختلف استراتژی با جدول همبستگی تدوین شده است که توسط معاملهگران بسیاری مانند تریدرهای سازمانی و بانکی تا معامله گران خرد مورد استفاده قرار میگیرد. اما شاید موثرترین کاربرد همبستگی برای معاملهگران؛ مدیریت ریسک با استفاده از همبستگی جفت ارزها است. این امر از طریق مقایسه یک جفت ارز با جفت ارز دیگر بدون در اختیار داشتن ضریب دقیق همبستگی امکان پذیر است. که همین مسئله مدیریت ریسک با همبستگی جفت ارزها را بسیار کاربردی و پراهمیت میکند. بهعنوان مثال، پیش از ورود به معامله روی EURUSD، بررسی شاخص دلار (DXY) که همبستگی منفی (معکوس) بسیار شدیدی با این جفتارز دارد، ضروری است. از آنجا که یورو بیش از 57% وزن شاخص دلار را تشکیل میدهد، حرکت این دو معمولاً در خلاف جهت یکدیگر است؛ بنابراین، اگر شاخص دلار در حال نزدیک شدن به یک سطح حمایتی معتبر باشد، باز کردن پوزیشن خرید (Buy) روی یورو/دلار ریسک بسیار بالایی دارد. در واقع شاخص دلار در اینجا نقش یک تاییدیه را بازی میکند که از ورود شما به معاملات پرریسک یا خلاف جهت جریان اصلی بازار جلوگیری می کند.
چگونه از جدول همبستگی در فارکس استفاده کنیم؟
جدول همبستگی جفت ارزها در فارکس در اکثر وب سایت ها و منابع فارکسی در دسترس همه معاملهگران قرار دارد اما نکته حائز اهمیت زمان به روز رسانی این جداول است؛ زیرا برای انجام معامله شما به دیتاهای لحظهای و منطبق بر شرایط حال بازار نیاز دارید اما برای مدیریت ریسک با استفاده از همبستگی جفت ارزها و یا انواع استراتژی منطبق با جدول همبستگی، استفاده از داده های موجود در وبسایت ها کاملا امکان پذیر است. این اطلاعات حتی بر اساس داده های روزانه، هفتگی و ماهانه قابل تنظیم و استخراج هستند، اما شایان ذکر است که کوچکترین تغییر در سیاست پولی یک کشور و یا تغییر در شاخص های اقتصادی میتواند تمام رابطه شکل گرفته و همبستگی به وجود آمده را از بین ببرد. همچنین همبستگی داشتن به منزله لزوم حرکت قطعی جفت ارز دیگر نیست زیرا بحث تغییرات زمانی نیز در میان خواهد بود. اما بهترین راه برای استفاده از کورولیشن در فارکس با مقایسه همبستگی جفت ارزها و طلا یا حتی شاخص دلار میتواند ریسک معاملات را به شدت کاهش دهد و دید کاملتری در مواجهه با بازار برای معامهگران در پی داشته باشد.
قویترین همبستگی بین کدام جفتارزها وجود دارد؟
قبل از پرداختن به این سوال اشاره به این امر که همبستگی در بازه های زمانی مختلف میتواند کاملا متفاوت باشد بسیار حائز اهمیت است. یعنی ممکن است دو جفت ارز در فاصله زمانی 1 ماه اخیر کاملا با یکدیگر همبستگی مثبت داشته باشند، اما همان دو جفت ارز در بازه زمانی 6 ماهه با یکدیگر همبستگی کمتری داشته باشند. پس بسیار مهم است که همیشه در نظر داشت که همبستگی یک مورد کاملا نسبی است و در هر لحظه امکان تغییر دارد.
اما طبق داده های تاریخی و در طول زمان میتوان رابطه مشخصی بین جفت ارز های ماژور تعیین کرد که ناشی از رابطه بلندمدت آنها با یکدیگر است،برخی همبستگیهای بسیار قوی و کلاسیک در بازار فارکس وجود دارند که معاملهگران همیشه آنها را زیر نظر دارند. مثلا همبستگی قوی مثبتی بین EURUSD و GBPUSD وجود دارد زیرا هر دو ارزهای اصلی اروپایی هستند و اخبار اقتصادی ایالات متحده به صورت یکسان بر روی هر دو اثر میگذارد، جفت ارزهای NZDUSD و AUDUSD نیز دو جفتارزی هستند که به عنوان ارزهای کامودیتی محور شناخته میشوند زیرا اقتصاد نیوزلند و استرالیا بسیار شبیه به یکدیگر میباشد و سنگ بنای اقتصادی هردوی آنها محصولات کشاورزی و کالاهای صادراتی آنها میباشد به همین خاطر همبستگی مثبت نسبتا قوی با یکدیگر دارند.
برای اشاره به مواردی که همبستگی منفی قوی با یکدیگر دارند میتوان به EURUSD و USDCHF اشاره کرد که مشهورترین همبستگی منفی است. دلار آمریکا در یکی ارز متقابل و در دیگری ارز پایه است. علاوه بر این، فرانک سوئیس (CHF) به عنوان یک دارایی امن (Safe Haven) شناخته میشود که از نظر اقتصادی پیوند بسیار نزدیکی با حوزه یورو دارد. دلیل اصلی همبستگی منفی شدید بین این دو جفتارز، چیدمان ارزهاست: در EURUSD دلار آمریکا ارز متقابل (Quote Currency) است، اما در USDCHF دلار نقش ارز پایه (Base Currency) را دارد. به همین دلیل، وقتی دلار در بازار ضعیف میشود، یورو/دلار صعود میکند اما دلار/فرانک سقوط میکند. این رابطه معکوس به قدری قوی است که تریدرها اغلب از یکی برای تایید حرکت دیگری استفاده میکنند.
تفاوت همبستگی مثبت و منفی در جفتارزها چیست؟
همبستگی در جفت ارزها را به صورت یک بازه عددی بین -1 و +1 یا بین -100 تا+100 میتوان نمایش داد. اما معنی همبستگی مثبت و منفی دقیقا در همین نحوه نمایش ضریب بین دو جفت ارز ارتباط دارد. به این صورت که زمانی که رفتار قیمت در یک جفت ارز همجهت، همشکل و هماندازه با رفتار جفتارز دیگر باشد، میتوان گفت که این دو جفت ارز همبستگی مثبت قوی داشته و ضریب همبستگی بین آن دو برابر است با +1 یا +100. به عنوان مثال در تصویر زیر ضریب همبستگی بین جفت ارز A با جفت ارز B برابر است با +1 :
اما در نقطه مقابل، زمانی که رفتار دو جفتارز کاملاً در خلاف جهت یکدیگر باشد، با پدیده همبستگی منفی (Negative Correlation) یا معکوس روبرو هستیم. به این معنا که اگر جفتارز اول (A) با رشد قیمت مواجه شود، جفتارز دوم (B) در همان بازه زمانی تمایل به کاهش قیمت خواهد داشت. در ریاضیات و جداول همبستگی، این رابطه با ضریب 1- یا 100 - نشان داده میشود. البته در نظر داشته باشید که عدد 1- یک وضعیت ایدهآل و نمادین است؛ در بازار واقعی، ضرایب نزدیک به این عدد (مثلاً $-0.85$ یا $-0.90$) نشاندهنده یک رابطه معکوس بسیار قدرتمند هستند.
آیا همبستگی جفتارزها همیشه ثابت است؟
همانطور که پیشتر ذکر شد جدول همبستگی جفت ارزها در فارکس بسیار پویا است و به دلیل نوسانات بازار در هر لحظه دستخوش تغییر میشود اما منظور از ثابت بودن ضریب همبستگی دو جفت ارز صرفا یک عدد مشخص نیست بلکه دریافت و درک رابطه همبستگی دو یا چند جفت ارز میتواند به معاملهگران دست برتر را در معاملات بدهد. اما اینکه آیا همیشه رابطه همبستگی مثبت قوی بین EURUSD و GBPUSD به یک مقدار معین خواهد بود؟ پاسخی به جز خیر نخواهد داشت. همانطور که رابطه بین چندین دارایی یا ارز بسته به تغیرات بنیادی میتواند دستخوش تغییر شود بنابراین و به طبع آن ضرایب همبستگی نیز دستخوش تغییر خواهند شد. بنابراین همبستگی یک عدد ثابت نیست، بلکه یک شاخص آماری است که رابطه گذشته دو جفتارز را در یک بازه زمانی مشخص نشان میدهد و حتی کوچکترین تغییرات در شرایط ژئوپلیتیک میتواند یک دسته رابطه همبستگی را از بین ببرد و روابط همبستگی جدیدی به وجود بیاورد به عنوان مثال در زمان وقوع بحران، سرمایهگذاران به سمت داراییهای امن مانند ین ژاپن (JPY) یا فرانک سوئیس (CHF) هجوم میبرند. در این شرایط، بسیاری از جفتارزها همبستگی منفی قوی با JPY پیدا میکنند، حتی اگر قبلاً اینطور نبودهاند.
ارتباط همبستگی ارزها با کالاها (مثل طلا و نفت) چگونه است؟
ارتباط همبستگی برخی جفت ارزها با کالاها بسیار قوی و مستقیم است و عمدتاً بر اساس ساختار صادرات و واردات یک کشور شکل میگیرد برخی ارزها مانند CAD به دلیل اینکه عمده ارزش گذاری آنها مبتنی بر صادرات نفت آنها میباشد در دسته بالاترین همبستگی جفت ارزها و نفت قرار میگیرند. به این صورت که اگر قیمت نفت افزایش یابد بنابراین جفت ارز هایی که با CAD شکل گرفتهاند دستخوش تغییر خواهند شد زیرا ارزش CAD تغییر خواهد کرد و به طبع آن جفت های متشکل از آن تغییر خواهد یافت؛ پس همبستگی بین نفت و آنها وجود خواهد داشت. در مقابل، ین ژاپن به عنوان یک وارد کننده بزرگ انرژی، همبستگی منفی با نفت دارد. در مورد طلا (XAU)، این فلز همبستگی منفی کلاسیک با دلار آمریکا دارد چون غالبا به دلار قیمتگذاری میشود (این همبستگی میتواند در شرایط تورمی تغییر کند)
اما همبستگی مثبت بسیار قوی با دلار استرالیا (AUD) دارد، زیرا استرالیا یکی از بزرگترین صادرکنندگان طلا در جهان است. البته باید به خاطر داشت که این همبستگیها دائمی نیستند و میتوانند بر اساس سیاستهای پولی و شرایط بازار جهانی تغییر کنند. بنابراین با درک همبستگی جفت ارزها و طلا در کنار همبستگی جفت ارزها و نفت، معاملهگران می توانند علاوه بر استفاده بهینه از اتفاقات و اخبار ژئوپلیتیک در معاملات خود روند کلی حرکت بازارها را بهتر درک کنند و ریسک معاملات خود را بهتر مدیریت کنند.
