رگوله بروکر فارکس تبدیل به یکی از مهمترین جنبه‌های انتخاب بروکر در جامعه معامله‌گری شده است. ولی یک سوال کلی در رابطه با رگولاتوری فارکس مطرح می‌شود؛ معیار تشخیص و انتخاب بروکر رگوله و معتبر چه خواهد بود؟ در حین بررسی رگوله بروکر معتبر مهمترین امر دقت به انتخاب بروکری است که توسط بهترین رگولاتورهای فارکس ممیزی شده باشد و تحت قوانین وضع شده از جانب رگولاتور به کاربران خدمات دهد. اما نکته حائز اهمیت این است که آیا تمامی بروکرها از این قوانین پیروی می‌کنند و یا رگولاتور تا چه حدی قدرت بازدارندگی دارد ؟ شاید مهمترین دغدغه برای تمامی ایرانیان که قصد فعالیت در بازار فارکس را دارند، پیدا کردن بروکری باشد که به ایرانیان اجازه فعالیت در بازار فارکس را بدهد، اما آیا بروکرهای رگوله خدمات به ایرانیان ارائه می‌دهند؟ سوالاتی که در ادامه این مقاله به آنها خواهیم پرداخت تا درک بهتری از رگوله، رگولاتور و معیارهای بررسی رگوله بروکر به دست آورید.
رگوله بروکر چیست؟
دغدغه اصلی تمامی کاربران به محض ورود به بازار فارکس؛ امنیت خاطر از در خطر نبودن سرمایه ایشان است. پس برای این منظور به دنبال بروکر رگوله و معتبر خواهند رفت تا از این بابت نگرانی نداشته باشند، اما آیا رگوله بروکر فارکس ضمانت قطعی امنیت سرمایه کاربران خواهد بود؟
رگوله بروکر در واقع مجموعه‌ای از قوانین و استانداردها است که از جانب یک یا چند نهاد مالی دولتی یا مستقل در بروکرها اعمال خواهد شد که از طریق آنها تحت نظارت این موسسات قرار بگیرد تا اطمینان از عملکرد شفاف، منصفانه و امن بروکرها حاصل گردد.
کلمه رگوله (REGULATIONS) به تنهایی به معنی مجموعه‌ای از قوانین است و رگولاتور (REGULATOR) نهاد یا سازمانی است که آن قوانین را وضع می‌کند پس رگوله بروکر فارکس به منزله قوانینی است که از جانب رگولاتور برای بروکرها و موسسات مالی وضع شده است تا با تبعیت از آن قوانین به برخی نگرانی های اشخاص حقیقی و حقوقی (کاربران، سازمان‌های مالی و نهادهای دولتی) پاسخ داده شود.
بنابراین هدف از رگوله بروکر فارکس عمل کردن تحت نظارت یک سازمان مالی است که دائماً بر فعالیت‌های آن نظارت کند تا اطمینان حاصل شود که بروکر از پول مشتریان سوءاستفاده نخواهد کرد و یا برخی سازمان‌ها از زیرساخت های موجود برای پولشویی و حمایت از تروریست سوءاستفاده نکنند. ولی مسئله اصلی معتبر بودن خود رگولاتوری فارکس و قدرت اعمال نفوذ در بروکر است که شاید به نظر برسد این امر بسیار بدیهی است اما آیا تمامی رگولاتورها از ابزار، اقتدار و نفوذ کافی در بروکرها برخوردار هستند؟ پاسخ این سوال با توجه به اتفاقات و شواهد موجود قطعا منفی خواهد بود. در بازار فارکس به دفعات مکرر بروکرهای بسیار معتبر و حتی رگوله شده توسط بهترین رگولاتورهای فارکس نیز از پرداخت وجوه کاربران به دلایل مختلف مانند اعلام ورشکستگی، امتناع کرده‌اند؛ علی‌الخصوص اگر کاربر در حوزه استحفاظی رگولاتور قرار نگیرد.
پس با این تفاسیر قوانین رگوله فارکس در اصل برای کمک به کاربران تدوین شده‌اند و به صورت کلی به مجموعه‌ای از قوانین که برای حفاظت مشتریان و بروکر در برابر خطرات احتمالی وضع شده است؛ رگوله گفته می‌شود.
این قوانین شامل حفاظت از سرمایه مشتریان، تضمین معاملات منصفانه، مقابله با حمایت از تروریست و پولشویی، رسیدگی به شکایات و ایجاد شفافیت می‌باشند.
چطور بفهمیم یک بروکر رگوله است؟
تمامی بروکرها موظف هستند در قسمت پایین صفحه اصلی وبسایت خود (Footer) اطلاعات کامل شرکت مانند محل ثبت و رگوله‌های اخذ شده خود را درج کنند، بنابراین تمامی اطلاعات مورد نیاز مثل شماره مجوز رگوله و سازمان رگوله کننده در اختیار شما قرار خواهد داشت. اما برای صحت سنجی اطلاعات درج شده حتما به وبسایت رگولاتوری فارکس درج شده در وبسایت بروکر مراجعه کنید. تمامی رگولاتوری‌های فارکس قابلیت جستجو برای تایید اعتبار و بررسی رگوله بروکر را در اختیار کربران قرارداده‌اند. حتما اطلاعات درج شده در بروکر را با اطلاعات ثبت شده در رگولاتور تطابق دهید و مطمئن شوید که نام شرکت، شماره مجوز و آدرس وبسایت ثبت شده در سایت رگولاتور دقیقاً با اطلاعات وبسایت بروکر مطابقت دارد. موارد بی‌شماری وجود دارد که یک شرکت بروکر از چندین دامنه (DOMAIN) مختلف برای ارائه خدمات به کاربران اقصی نقاط جهان استفاده می‌کند ولی فقط با یک رگولاتور در یک منطقه مکانی مشخص قرارداد دارند و به صورت غیر قانونی از رگوله مرتبط با یک کشور خاص مانند انگلستان که بر روی دامین و سرور دیگری نظارت دارد؛ استفاده تبلیغاتی می‌کنند و تحت دامنه مشابه و سرور دیگری به سایر کاربران جهان مانند مناطق ممنوعه قانون FATF خدمات ارائه می‌دهند، که در اینصورت خدمات ارائه شده خارج از چارچوب قانونی رگولاتور بوده و هیچ‌گونه حق اعتراض و شکایتی را در اختیار کاربر قرار نمی‌دهد.
هشدار: هرگز به ادعای یک بروکر مبنی بر رگوله بودن اکتفا نکنید. همیشه خودتان از طریق وبسایت رسمی رگولاتور، صحت آن را تایید کنید و اطمینان حاصل کنید که نام شرکت، شماره مجوز و آدرس وب‌سایتی که شما در آن اقدام به ثبت نام می‌کنید با اطلاعات درج شده در وبسایت رگولاتور یکسان باشد.
دلیل اینکار از جانب بروکر ها؛ نه فقط ارائه خدمات به کشورهای ممنوعه بلکه آزادی عمل در پاسخ دادن به نیازهای کاربران می‌باشد، حتی بهترین رگولاتورهای فارکس نیز محدودیت هایی از قبیل لورج محدود (حداکثر 1:50) و روش‌های واریز و برداشت سخت‌گیرانه را وضع می‌کنند که برای کاربران مشکل آفرین است.
چگونه شماره لایسنس رگولاتوری بروکر را بررسی کنیم؟
برای اینکار ابتدا شماره مجوز (License) درج شده در وب سایت بروکر را یادداشت نمایید و از طریق جستجو در گوگل آدرس رسمی وب سایت رگولاتور درج شده را پیدا نمایید و وارد آن شوید. در وبسایت رسمی تمامی رگولاتورها قسمتی به نام search یا entity search وجود دارد که با وارد کردن شماره لایسنس بروکر و در صورت وجود آن شماره در بانک اطلاعاتی رگولاتور فارکس کلیه اطلاعات ثبت شده اعم از ادرس دقیق دامنه طرف قرارداد، نام شرکت ثبت شده، تاریخ ثبت و تاریخ انقضای مجوز به شما نمایش داده خواهد شد. پس از آن حتما اطمینان حاصل نمایید که اطلاعات درج شده کاملا مطابق با اطلاعات دامنه وب سایت بروکر باشد بعضا حتی در صورت تغییر پسوند نام بروکر مانند Ltd یا Co میتواند به منزله عدم صلاحیت استفاده از خدمات آن شرکت باشد.
کدام رگولاتوری‌ها معتبرتر هستند؟
قوانین رگولاتوری فارکس در همه رگولاتور ها یکسان نیست و بسته به شرایط و همچنین ساختار مالی کشور هدف، قوانین و الزامات متفاوتی وضع می‌گردد. به همین دلیل رگولاتوری‌های معتبر در جهان به چندین دسته تقسیم می‌شوند که سخت‌گیری و الزامات آنها با یکدیگر، کاملا متفاوت است. بهترین رگولاتورهای فارکس معمولاً در کشورهایی با ساختار مالی پیشرفته و قوانین مستحکم مستقر هستند.
رگولاتورهای سطح یک: (TOP-TIER):
بهترین رگولاتورهای فارکس در کشورهایی قرار دارند که پیشرفته‌ترین زیرساخت های مالی دنیا را در اختیار دارند مانند انگلستان، ایالات متحده آمریکا و کشورهای عضو اتحادیه اروپا که تحت قوانین MiFID ii عمل می‌کنند. رگولاتوری فارکس برای بروکرهای فعال در این مناطق شامل قوانین بسیار سخت‌گیرانه و تا حدی دست و پاگیر است که بعضا نه تنها برای رفاه حال کاربران طراحی نشده است بلکه صرفا اهداف سیاسی و مالی بانک های مرکزی را تحت پوشش قرار می‌دهند. این رگولاتورها عبارتند از:
رگولاتورهای سطح دو:
در سطح بعدی رگولاتورهایی قرار دارند که در کشورهای در حال توسعه مانند سنگاپور و امارات متحده عربی قرار دارند که شامل لیست زیر هستند.
|
نهاد رگولاتوری |
نام کامل |
کشور |
|
CySEC |
Cyprus Securities and Exchange Commission |
قبرس |
|
DFSA |
Dubai Financial Services Authority |
امارات متحده عربی |
|
MAS |
Monetary Authority of Singapore |
سنگاپور |
رگولاتورهای آفشور:
این رگولاتور ها غالبا در کشورهای حوزه دریای کارائیب قرار دارند و از سخت گیری به مراتب کمتری به نسبت رگولاتورهای سطح یک و دو برخوردارند اما در عوض از امنیت خوبی برخوردار نیستند و بعضا بیشتر به جهت مارکتینگ و صرفا به این منظور که گفته شود یک رگولاتوری بر کار بروکر نظارت می‌کند و در ازای مبلغی بسیار اندک صادر می‌شود.
|
نهاد رگولاتوری |
نام کامل |
کشور |
|
FSA |
Financial Services Authority of Seychelles |
Seychelles |
|
IFSC |
International Financial Services Commission of Belize |
Belize |
|
FSC |
Financial Services Commission of Mauritius |
Mauritius |
تفاوت رگولاتورهای اروپایی، آسیایی و آفشور چیست؟
رگولاتورها یا نهادهای نظارتی مالی در سراسر جهان با هدف اصلی حفاظت از سرمایه‌گذاران و تضمین سلامت بازارهای مالی فعالیت می‌کنند. با این حال؛ رویکرد، میزان سخت‌گیری و قوانین آنها بر اساس حوزه قضایی (Jurisdiction) تفاوت‌های چشمگیری با یکدیگر دارند. این تفاوت‌ها به طور کلی در سه دسته اصلی اروپایی، آسیایی و آفشور قابل بررسی است.
رگولاتورهای اروپایی مانند FCA و BaFiN، با اولویت قرار دادن حفاظت از سرمایه‌گذار، سخت‌گیرانه‌ترین قوانین را دارند؛ اهرم معاملاتی را محدود می‌کنند(مثلاً برای جفت‌ارزهای اصلی حداکثر 1:30)، طرح جبران خسارت ارائه می‌دهند و بونوس را ممنوع کرده‌اند.
در مقابل، رگولاتورهای آفشور (مانند سیشل) با هدف جذب بروکرها، قوانینی بسیار منعطف و نظارت حداقلی دارند. این نهادها اهرم بالا و بونوس‌های جذاب ارائه می‌دهند اما تقریباً هیچ تضمینی برای امنیت سرمایه مشتریان ندارند.
رگولاتورهای آسیایی در این میان قرار می‌گیرند؛ برخی مانند ASIC استرالیا به اندازه اروپایی‌ها سخت‌گیر هستند، در حالی که برخی دیگر قوانین ساده‌تری دارند، بنابراین اعتبار آنها به کشورشان بستگی دارد.
|
ویژگی |
رگولاتورهای اروپایی |
رگولاتورهای آسیایی (معتبر) |
رگولاتورهای آفشور |
|
هدف اصلی |
حفاظت حداکثری از سرمایه‌گذار |
تعادل بین حفاظت و رشد بازار |
سهولت در راه اندازی کسب‌وکار و سرمایه |
|
میزان سخت‌گیری |
بسیار بالا |
بالا |
پایین |
|
حفاظت از سرمایه‌گذار |
قوی (طرح جبران خسارت، تفکیک وجوه) |
قوی (معمولاً تفکیک وجوه وجود دارد) |
بسیار ضعیف یا عدم وجود هیچ نوع طرحی |
|
محدودیت اهرم |
بله (بسیار محدود) |
بله (در برخی موارد) |
خیر (اهرم‌های بالا) |
|
ارائه بونوس |
خیر (ممنوع) |
معمولاً محدود |
بله (بسیار رایج) |
|
هزینه و پیچیدگی مجوز |
بالا |
بالا |
بسیار پایین |
|
اعتبار جهانی |
بسیار بالا |
بالا |
پایین |
آیا بروکرهای رگوله خدمات به ایرانیان ارائه می‌دهند؟
به طور قطعی می‌توان گفت هیچ بروکر رگوله و معتبر‌ی تحت قوانین وضع شده در حوزه استحفاظی یک رگولاتور معتبر به دلیل تحریم ها و قوانین FATF نمی‌تواند به ایرانیان و یا ساکنین ایران خدمات دهد. اما بعضا برخی بروکرها با را‌ه‌اندازی یک شعبه آفشور و صرفا با تغییر دامنه وب سایت اقدام به ارائه خدمات به کاربران ایرانی می‌کنند و در وبسایت خود درج می‌کنند که رگوله معتبر مانند FCA دارند اما واقعیت این است که تحت رگوله FCA نمیتوانند به ایرانی ها خدمات بدهند و این کار خلاف قوانین است.
اما برخی کاربران، علی رغم آشنایی با این مسئله و با اتکا به این حرف که بروکر مذکور شاید حتی با رگوله اصلی خود خدماتی ندهد اما حداقل یک بروکر مطرح و معتبر است و در صورت بروز مشکل قابلیت پیگیری از طریق رگولاتور اصلی هست، اقدام به افتتاح حساب و کار با این بروکرها کرده‌اند که متاسفانه پس از بروز مشکل اقدام به مکاتبه با رگولاتور اصلی کرده‌اند ولی با پاسخ محل اقامت شما در حوزه استحفاظی ما قرار ندارد، مواجه شده‌اند و کل سرمایه خود را از دست داده‌اند.
به همین منظور بروکر MISHOV MARKETS به جای استفاده از راهکارهای گمراه کننده و بسیار کم‌هزینه بازاریابی برای جلب اعتماد کاربران، به صورت کاملا شفاف و صادقانه در صفحه اصلی وبسایت خود اذعان می‌کند که هیچ رگوله‌ای ندارد و بنابر دانش، تجربه و تخصص خود در بازارهای مالی به رویکرد SRO گراییده و مجموعه‌ای از قوانین بهترین رگولاتورهای دنیا را در کنار خدمات ممتاز و مورد نیاز کاربران مانند لوریج بالا را در اختیار تمامی کاربران دنیا بدون هیچ محدودیتی قرار می‌دهد.
بروکر میشو مارکتس تحت قوانین SRO خود و با استفاده از تخصص و دانش نوین، کمبود های بهترین رگولاتورهای فارکس را برطرف کرده و در قالب یک سیستم نوآورانه به کاربران سراسر دنیا خدمات می‌دهد. در این طرح برای حفاظت از سرمایه‌گذاران خدماتی شامل حساب های تضامنی (segregated account)، محافظت از بالانس منفی حساب در کنار مزیت های بروکرهای آفشور مانند لورج بالا در اختیار کاربران قرار داده تا علاوه بر امنیت خاطر از وجوه خود بدون هیچ محدودیتی معامله کنند.
